Os Exchange-Traded Funds (ETFs) tornaram-se uma das formas mais populares de investimento, especialmente entre aqueles que procuram diversificação e simplicidade. Mas afinal, como se ganha dinheiro com ETFs? Neste artigo, vamos explorar os principais mecanismos que permitem obter retorno financeiro ao investir neste tipo de ativo.
1. Valorização do capital
A forma mais comum de ganhar dinheiro com ETFs é através da valorização do capital. Isto acontece quando o preço das unidades do ETF aumenta em relação ao preço de compra. Como os ETFs replicam, na sua maioria, o desempenho de um índice, setor ou classe de ativos, a valorização ocorre à medida que os ativos subjacentes se tornam mais valiosos. Por exemplo, um ETF que segue o índice S&P 500 crescerá de valor se as ações das empresas do índice também crescerem.
Exemplo prático:
Se investir 1.000€ num ETF que replica o índice S&P 500 a um preço de 100€ por unidade, terá 10 unidades. Se, após um ano, o preço de cada unidade aumentar para 120€, o seu investimento passará a valer 1.200€, representando um ganho de 200€.
2. Distribuição de dividendos
Muitos ETFs distribuem dividendos aos seus investidores, desde que os ativos subjacentes também o façam. Se um ETF contém ações de empresas que pagam dividendos, ele pode redistribuir esses valores aos seus detentores periodicamente. Este tipo de rendimento é especialmente atrativo para investidores que procuram uma fonte de rendimentos passivos.
Exemplo prático:
Se um ETF paga um dividendo de 3% ao ano e investiu 10.000€, receberá 300€ anuais em dividendos. Estes valores podem ser reinvestidos ou utilizados conforme a tua estratégia financeira.
3. Reinvestimento dos dividendos
Uma estratégia muito utilizada por investidores de longo prazo é o reinvestimento dos dividendos. Em vez de receber os dividendos, pode optar por ETF’s que façam a sua acumulação ou capitalização. Isso permite aproveitar o efeito dos juros compostos, aumentando exponencialmente os seus ganhos ao longo do tempo.
Exemplo prático:
Se reinvestir os dividendos de um ETF com uma rentabilidade média de 8% ao ano, o seu capital crescerá significativamente ao longo dos anos devido à capitalização dos retornos.
4. Estratégias de compra e venda
Embora a maioria dos investidores utilize ETFs para o longo prazo, também é possível ganhar dinheiro negociando ETFs no curto prazo. Comprando em momentos de baixa e vendendo quando o preço sobe, é possível obter lucros através da especulação.
Exemplo prático:
Se comprar um ETF a 50€ e o vender a 60€, realiza um lucro de 20% sobre o investimento inicial. No entanto, esta estratégia exige conhecimento e um acompanhamento mais ativo do mercado.
5. Vantagens fiscais
A Lei n.º 31/2024, de 28 de junho, veio alterar a forma como os ganhos ou mais valias do investimento em ETF são tributadas. Anteriormente, estes ganhos eram tributados a 28%, mas com a entrada em vigor desta lei, passamos a ter as seguintes regras fiscais:
- a) São excluídos da tributação 10 % do rendimento quando resultem de ativos detidos por um período superior a 2 anos e inferior a 5 anos;
- b) São excluídos da tributação 20 % do rendimento quando resultem de ativos detidos por um período igual ou superior a 5 anos e inferior a 8 anos;
- c) São excluídos da tributação 30 % do rendimento quando resultem de ativos detidos por um período igual ou superior a 8 anos.
Exemplo prático:
Em 2024 investiu 1.000€ em ETF e 9 anos depois eles valem 1.900€, resultado numa mais valia de 900€. Ao abrigo da lei anterior iria pagar em IRS 28% sobre 900€, ou seja 252€. Com esta nova lei, 30%, ou seja, 270€ da mais valia, estão isentos de tributação, e os 28% incidem sobre os restantes 630€, resultando assim num imposto a pagar de 176,40€.
Conclusão
Ganhar dinheiro com ETFs é possível de várias formas: valorização do capital, recebimento e reinvestimento de dividendos, estratégias de compra e venda, e benefícios fiscais. No entanto, é essencial escolher o ETF certo para os seus objetivos e perfil de risco. Como qualquer investimento, é fundamental fazer uma análise cuidadosa antes de tomar decisões financeiras.
